Американские управляющие фондами рассказали о своих провалах и победах Завершать каждую инвестиционную сделку с прибылью невозможно. Даже звездные инвесторы ошибаются и несут потери. The Wall Street Journal расспросила четырех известных профессиональных управляющих активами о важных уроках, которые те извлекли из собственных побед и ошибок и которые могли бы помочь обычным инвесторам добиваться успеха. Инвестиции – […]
Рентабельность собственного капитала (ROE) вычисляется как отношение чистой прибыли предприятия к собственному капиталу предприятия. Например, если ROE = 9%, то это означает, что на каждый рубль собственного капитала предприятие зарабатывает 9 копеек. По смыслу, ROE показывает, насколько эффективно предприятие распоряжается собственным капиталом. Ниже приводятся показатели ROE для российских компаний, акции которых торгуются на ММВБ. В […]
Почему российские частные инвесторы ограничиваются использованием вкладов? Почему столь неохотно вкладывают в паевые инвестиционные фонды и деривативы? Для такого финансового поведения есть объективные основания. На фондовых рынках развитых стран на долю частных инвесторов приходится свыше 20% от общего объема средств. В США этот показатель вообще достигает 60%. Правда, здесь учитываются не только персональные счета, но […]
Мы все это проходили. Загружались вопросом поиска Святого Грааля в инвестировании в акции — системы, которая дает постоянные результаты из года в год, с ограниченной просадокй и восхитительной восходящей кривой активов. Но есть проблема с подходом к разработке системы Святого Грааля, которая означает, что поиски приведут нас вероятнее к разочарованию, чем к озарению. И если […]
1. Не спешите торговать Рынки будут существовать завтра, на следующей неделе, в следующем году и в следующем десятилетии. Не беспокойтесь о том, что пока вы занимаетесь тестированием и учебной торговлей без реальных денег, можете упустить движение, выпадающее раз в жизни. Всегда где-то есть какие-то возможности — вы ничего не теряете, инвестируя свое время в образование […]
Когда инвесторы смотрят на доходность торговых систем, одним из параметров является минимальный размер аккаунта. При этом неважно, будет ли минимум в 100000 долларов, если у инвестора только 50000. Тем не менее, стоит отметить, что зачастую инвестор может начать с меньшим объемом через номинальное фондирование. Например, инвестор теоретически может фондировать управляемый фьючерсный аккаунт или торговую систему […]
Портфели оптимизированных торговых систем Мы поговорили об опасностях оптимизации торговых систем (подгонка системы к историческим данным), но одна из хитрых форм оптимизации происходит при выборе портфеля. Это происходит, когда торговая система протестирована только на небольшом количестве рынков (или иногда просто на одном рынке). Проблема в том, что обычно система тестируется на наиболее доступных рынках и только […]
Оглавление Введение Понимание рисков Распределение активов Распределение активов и типы инвесторов Способы управления инвестициями Периодический контроль за инвестициями
Оглавление С течением времени ряд факторов влияют на ваш портфель и на выбор инвестиций. Поэтому вам может потребоваться умение учитывать природу рынков и подстраивать свой портфель к происходящим изменениям. Наблюдение за движениями рынка В какие активы вы бы ни инвестировали, их стоимость будет периодически расти и падать. Активы будут периодически расти и падать под влиянием […]
Для новичка в разработке торговых систем наиболее возбуждающей вещью является игра с оптимизацей. Оптимизация — это использование мощности компьютера, чтобы посмотреть на каждую возможную последовательность параметров и правил и затем использовать только тем правила и параметры, которые работают лучше всего. С достаточно мощным компьютером легко найти системы, которые идеально «предсказывают» прошлое. Мы можем запустить ряд […]