Портфели оптимизированных торговых систем
Мы поговорили об опасностях оптимизации торговых систем (подгонка системы к историческим данным), но одна из хитрых форм оптимизации происходит при выборе портфеля. Это происходит, когда торговая система протестирована только на небольшом количестве рынков (или иногда просто на одном рынке).
Проблема в том, что обычно система тестируется на наиболее доступных рынках и только на них показывает отличные результаты по портфелю. Это чудовищная ошибка, потому что рынки, бывшие лучшими в прошлом редко продолжают быть лучшими. В итоге, трейдеры заканчивают с тем, что хорошо работало в прошлом и только.
Решения торговых систем
Чтобы избежать этой тенденции, мы полагаем, что наиболее надежным способом посмотреть систему является тестирование на всех доступных рынках. Некоторые могут возразить, что рынки ведут себя по разному, но мы ответим, что это нонсенс. Рынки всегда меняются, и рынок, который торговался сегодня как рынок XYZ будет торговаться как рынок ZYX завтра. Если система не показывает себя хорошо на каждом рынке, то это просто бесполезная аппроксимация данных.
На товарных рынках мы тщательно тестируем 80 рынков. Существует более 100 товарных контрактов, но мы ограничиваемся выбором наиболее ликвидных (имеющих достаточный торговый объем) для торговли.
Такое тестирование дает одну проблему. Проблема в том, что трейдеры могут торговать множество рынков в одном секторе в данный момент. Инвесторам нужно иметь некоторый механизм контроля рисков. Мы предполагаем, что конкретный риск данного сектора не должен превышать 5% от размера активов аккаунта.
Если кто-то создаст систему, которая может успешно торговать практически на каждом товарном рынке и использовать одинаковые правила для каждого рынка и протестирует ее на длительных периодах, то она может быть чем-то стоящим. Просто помните, что если кто-то покажет результаты бэктестинга, спросите его, как много рынков включал тест. Если ответ (для товаров) будет меньше чем 70 или 80, то может быть подозрение, что это просто аппроксимация результатов. Напомним, что аппроксимация результатов в итоге дает систему которая хорошо работает только на исторических данных.
Dean Hoffman
www.RelativityTradingSystem.com
DH Trading Systems
Оригинал: http://www.traderstech.net/2011/02/16/the-%E2%80%9Ccherry-picked%E2%80%9D-trading-system-portfolio-trap/