Вы уже хорошо выполнили домашнее задание. Вы уже нашли отличные шаблоны на графике и теперь пришло время для исполнения. Есть соблазн запрыгнуть прямо сейчас. Но сейчас время для терпения. Время для охоты за точкой входа как у гепарда, который выслеживает свою дичь. Как розничный инвестор, вы должны иметь несколько простых точек входа в вашем арсенале, которые помогут вам обнаружить низкорисковые и высокодоходные моменты для входа в нужные акции. Это позволит вам терпеливо ждать момента входа, что увеличить вероятность успешной сделки, в то же время максимизируя прибыль и минимизируя риск.
Простота лучше
Решимость критична во время входа в позицию. На быстрых движениях рынка вы должны быть готовы быстро войти в рынок. В противном случае вы можете пропустить движение. Вам следует избегать неоднозначных и сложных точек входа. Вам не нужно пять индикаторов идеально нарисовали на графике восходящие линии, чтобы обозначить время покупки. Вместо этого, используйте инструменты и шаблоны на графиках, которые помогут вам распознать что делает рынок и позволит действовать незамедлительно, когда настанет время. Во время входа в рынок простота очень хорошая вещь!
Смотрите низшие таймфреймы, чтобы улучшить риск\вознаграждение
В предыдущем уроке мы обсуждали важность фильтрации риска\вознаграждения для ваших сделок. Целью терпеливого ожидания входя является улучшение этой концепции. Смещаясь на низшие таймфреймы, вы сможете просматривать ваши точки входа и подтягивать ближе ваши стоп-лоссы. Если у вас близкий стоп-лосс, то вы можете набрать бОльшую позицию с тем же уровнем риска, что означает, что ваша прибыль в позиции может быть намного больше.
Например, если вы входите в рынок с потенциалом прибыль 12 долларов и риском в 4 доллар, то ваше отношение риск\вознаграждение 1:3. Если во время охоты за точкой входа вы сможете войти в сделку с риском всего 2 доллара, то ваше соотношение будет 1:6.
На графике ниже приведен график акции AVGO для иллюстрации пробоев на недельном графике.
А на дневном графике видно, как использовать низший таймфрейм, чтобы улучшить точку входа и подтянуть ближе стоп-лосс.
Масштабирование позиции
Такой же подход можно использовать для масштабирования вашей позиции. Масштабирование — это увеличение или уменьшение вашей позиции, по мере того, как позиция движется в вашу сторону или против вас. Некоторым инвесторам нравится масштабироваться по мере движения цены против них, чтобы уменьшить среднюю стоимость их позиций. Это может хорошо работать для некоторых инвесторов, но требует повышенного контроля риска, поскольку усреднение в убыточных позициях может быть опасной игрой, если не выполняется правильно.
Другие инвесторы будут масштабироваться по мере роста цены акции, добавляясь к прибыльной позиции. По мере роста цены будут встречаться новые точки входа, в которых можно докупить акции. Зачастую это наилучший способ получения прибыли по мере роста цены акции, при этом сохраняя риск на низком уровне. Масштабирование будет рассмотрено позднее в разделе о продвинутом управлении сделкой.
Роль объема
В ходе поисков точек входа в позицию используйте объем в качестве знака, что что-то происходит. Большой рост объема — один из наиболее простых способов обнаружить спрос на рынке для покупок акций. И если покупателей больше, чем продавцов, то цена пойдет вверх. Идея в том, что после начальной покупки большее количество покупателей будут поддерживать акцию. Это происходит из-за того, что институциональные инвесторы и хедж-фонды покупают акции на сотни миллионов, а возможно, и несколько миллиардов долларов, что влияет на рынок. Маленькая позиция слабо повлияет на их результаты. Институциональные инвесторы будут работать с ордерами на протяжении нескольких дней или даже недель, пока позиция не станет нужного размера. Если они попытаются сделать все в один день, то будет чрезвычайный объем, что может вылиться в существенный сдвиг цены. И наоборот, если нет достаточного объема в точке входа, то может быть недостаточный спрос на акцию, который толкнет ее вверх.
На практике это означает, что вам нужно увидеть объем выше среднего в точке вашего входа. На рисунке ниже приведен дневной график SWKS, на котором пробой сопровождаются соответствующими всплесками объема.
Другая характеристика объема, которая желательна — это снижение во время консолидации или во время формирования низковолатильного пробоя. Снижение объема показывает, что предложение истощается на низких ценовых уровнях и что небольшая покупка может толкнуть цену выше.
Есть ли фундаментальный катализатор?
Когда вы ищете точку входа, желательно проверить, есть ли фундаментальный катализатор, который совпадает со свечой или баром в точке входа. Например, если цена пробивается, то происходит ли это из-за того, что опубликован сильный отчет о прибылях? Или компания выпустила новый продукт, которым аналитики восхищаются также, как и когда Apple выпустила новый iPhone?
Если есть хороший фундаментальный катализатор, то это увеличит вероятность успешного входа. Возможно, вы захотите нарастить позицию при наличии сильных фундаментальных причин.
Особые точки входа, которые вы можете использовать сегодня
Ниже приводится коллекция точек входа, которые вы можете использовать в ваших сделках. Они могут использоваться как на начальных таймфреймах сделки (например, недельные графики для недельного шаблона), так и на низших таймфреймах, чтобы уточнить точку входа.
Шаблоны японских свечей
Японские свечи могут отлично показывать краткосрочную покупку или продажу на рынке и могут использоваться в качестве точек входа. Существует множество свечных шаблонов и формация, но для наших целей рассмотрим две. Просто помните, что они будут работать лучше совместно с текущей ситуацией на рынке.
Первый шаблон известен под несколькими именами, но мы назовем ее свеча-булавка. Чтобы его увидеть, вам нужно переключить ваш график в режим отображения японских свечей. Свеча-булавка встречается при резких разворотах цены внутри временного периода и это хороший знак того, что цена изменит свое направление и развернется (см. рис. ниже).
Как вы видите, эта свеча имеет короткое тело и длинную тень. Мы можете войти в сделку в направлении рынка.
Следующий свечной шаблон называется бычье или медвежье поглощение. Этот шаблон предвещает разворот рынка.
(Бычье поглощение справа, медвежье поглощение слева — надписи на картинке некорректны — прим. пер.)
Если вы видите бычье поглощение — это сигнал для покупки, если вы видите медвежье поглощение — это сигнал для продажи. На рисунке ниже показаны несколько этих свечных шаблонов (график AKRX).
Ниже показан график REA, на котором отображены некоторые бычьи и медвежьи поглощения. Медвежьи свечи помечены стрелкой вниз, а бычьи — стрелкой вверх.
Одним из полезных свойств свечей является то, что они хорошо работают как на трендовом рынке, так и в боковиках, особенно если используются совместно с уровнями поддержки и сопротивления.
Пробои из консолидации
Пробои из консолидации используются во время пауз в трендах в периоды бокового движения, перед тем как тренд возобновится. В идеальном случае, дождаться, когда сформируются предпосылки к пробою и переходить на дневные таймфреймы, чтобы найти точки входа. Точки входа появляются во время пробоя цены, когда она закрывается выше диапазона. Вы также можете обнаружить всплески объема в эти моменты. Ниже приведено несколько примеров.
Вы можете видеть несколько баров пробоя на графике SIMO (рисунок ниже), хотя они не всегда работают так, как хотелось бы, так что внимательнее отнеситесь к правилам рискменеджмента.
А ниже — график AKRX.
Когда торгуете такой тип пробоя, важно отметить, что вы можете получить несколько ложных сигналов. В следующем уроке по сложному выходу вы изучите некоторые действия, которые можно предпринять, если цена развернулась после входа.
Низковолатильные пробои
Когда цена сжимается в узкий диапазон, то он может смениться быстрым направленным движением. Это дает вам хорошее место для вашего стоп-лосса и, если тренд продолжится, может привести к существенной прибыли. Низковолатильные входы также могут быть хорошим местом для наращивания позиции, по мере движения цены.
Все что вам нужно сделать, это просто подождать сжатия цены и покупать на пробое.
Пробой встречается, когда цена начинает движение вверх (для покупателей) и лента Боллинджера расширяется. Важно, чтобы цена не касалась верхней ленты Боллинджера. Давайте рассмотрим несколько примеров.
Это график GILD
А это график SHP
Старомодное пересечение скользящих средних
Очень легко идентифицировать пересечение скользящих средних, что является большим плюсом их использования. Вы также можете варьировать скорость скользящих средних в соответствии с вашими целями. С помощью скользящих средних определяется сила тренда. Как только тренд достигает определенной скорости, быстрая скользящая средняя пересекает медленную, что дает сигнал на покупку. Это означает, что вы всегда покупаете в тренде.
Важно отметить, что пересечение скользящих средних хорошо работает, когда существует предыдущий тренд. Если акция находится в боковике, то точки входа могут работать не очень хорошо.
Во время использования на дневных, недельных и месячных графиках можно использовать 3-периодную скользящую среднюю совместно с 7-периодной. Когда 3-периодная средняя пересекает 7-периодную, то они дают хороший сигнал. Давайте попрактикуемся на графике.
Сначала взглянем на график SWKS. Черная скользящая средняя — 3-периодная, а голубая — 7-периодная.
Простота вознаградится
Одним из лучших способов добиться мастерства в искусстве инвестирования является то, что нужно выбрать ограниченное количество методов для начала, а потом их использовать. Выберите одну или две точки входа и практикуйте их. Думайте о точках входа в контексте рыночной ситуации, в которых они встречаются. Если вы покупаете акции роста, вам возможно подойдут точки пробоя. Если вы стоимостной инвестор, то хорошо будут работать скользящие средние и японские свечи.
Будьте терпеливы в охоте за вашими точками входа, не усложняйте их, чтобы вы могли действовать решительно, когда на станет время.
Домашнее задание
Скачать
Sam Eder
Оригинал: http://www.spoonfedinvestor.com/share-course-lesson-13-se/