«Вам не нужно торговать рынки — вы торгуете мнениями о рынках» — Van Tharp, Market Wizard
Как инвестор, вы имеете свободу в том, чтобы принимать свои решения. Вы не ограничены школьными учителями, начальниками или родителями. (Возможно у вас есть семья, но она не является ограничением — мы будем это обсуждать в уроке №3. Они не принуждают вас инвестировать в конкретные акции как родители принуждают вас идти в постель в определенное время или что-то еще!)
Ограничения в принятии решений — внутренние:
- Ваши знания
- Ваши навыки и умения
- Ваше мировоззрение
- В этом курсе мы разберем все три области, но начнем мы с главного — ваших мнений.
- На рынках мнения действуют как фильтр ваших действий.
- Если вы считаете, что акции рискованные, вы, возможно, не будете совершать сделок, когда следовало бы
- Если вы верите в шаблоны на графиках, вы, возможно, купите акцию
- Если вы верите в «купи и держи», вы, возможно, не будете использовать стоп-лоссы
- Если вы верите в портфельное размещение, вы, возможно, купите смесь акций и облигаций
- Если вы верите, что дома всегда растут в цене, вы, возможно, будете инвестировать в собственность вместо акций
- Если вы не верите в покупку акций, вы, возможно, будете покупать индексные фонды вместо этого.
- Эти мнения не догмы. Они просто показывают вариант действий, правильный или неправильный.
Ваши мнения ведут вас вдоль скалистых путей
«Множество людей в действительности хотят проиграть на подсознательном уровне.» — Van Tharp
Ваши мнения как Шерпа, ведут вас к решениям, делающим деньги. Но есть шансы, что ваши мнения не оптимизированы для инвестирования, и множество из них будут контрпродуктивными. Например, такие:
- Быть причиной удержания убыточной позиции, чтобы избежать «потерь»
- Слишком много торговать на долгосрочном аккаунте, уплачивая свои прибыли брокерам в качестве комиссионных
- Закрывать выигрышные позиции слишком быстро, вместо того, чтобы удерживать их для получения большего выигрыша.
От контрпродуктивных мнений тяжело избавиться. Они основаны на болезненном опыте или, возможно, взращены в вашей культуре как «общепринятое мнение». Но замечательная вещь в человеке — это то, что в конечном итоге вы делаете осознанный выбор. Как только вы поймете, что вы имеете мнение, вы можете его изменить. Вы можете развиваться. И если вы выбираете обновление мнения, то почему бы не брать самые лучшие.
Где их найти? Мы смотрим на мастеров. Мы смотрим на самых лучших из нас в выбранной области и мы моделируем то, что они делают.
Вы можете носить мнение как вы носите шляпу
Возможно, самой важной вещью в этом уроке является то, что можно не только выбирать свое мнение, но вы можете выбрать его исключительно потому, что оно самое полезное в данный момент.
Например, если вы скептично относитесь к этому уроку и влиянию мнения на ваше инвестирование, то можете попробовать такое мнение: «имея мнение успешных инвесторов, я буду безопаснее и надежнее в моих инвестиционных решениях».
Будьте готовы пробовать мнения так, как вы примеряете шляпу. Выберите одно, которое подходит и дает преимущества в инвестировании и отклоняйте другие. Вы даже можете отложить мнение в сторону на некоторое время, скажем, неделю, и затем принять его вновь. Это почти как переговоры с самим собой.
Как изменить ваши мнения
Смена мнений может быть как легкой так и сложной. Способ, который мы используем в данном курсе — сначала узнавать существующие мнения, а затем изучать из более детально. Некоторые мнения можно изменить просто посредством узнавания нового и лучшего мнения. Вы узнаете о новом мнении в этом курсе и решите, нравится ли оно вам.
Иногда встречаются мнения, которые трудно изменить. Это зачастую эмоциональные (или тупиковые) мнения. Вы может судить по этому по уровню сопротивления, которое возникает при смене мнения. Если вы заметите, что вы чувствуете, что вам не нужно менять мнение и мысль о смене мнения делает вас злым, или мнение приводит вас к убыткам на рынке, то возможно это тупиковое мнение. Эти мнения могут потребовать большей работы и я могу посоветовать почитать Van Tharp «Beyond the matrix», чтобы дать вам более доскональные методики борьбы с тупиковыми мнениями.
Помните, что сопротивление смене мнения может быть знаком, что у вас есть мнение, которое нужно изменить. Будьте самокритичны к вашему сопротивлению.
Каковы ваши мнения о рынке?
В следующем уроке мы рассмотрим мнения лучших инвесторов.
В этом уроке вам нужно узнать свои собственные мнения. Первый шаг — перечислить ваши собственные мнения о рынке. Не нужно слишком возражать или излишне анализировать. Просто напишите 20 или около того вещей, которые вы думаете об инвестировании или рынках (вы можете использовать рабочий лист в секции домашней работы на этой странице.
Ниже список с которого вы можете начать:
- Если я куплю и буду держать акции длительное время, я почти всегда получу деньги
- Убытки — это плохо
- Убытки — это хорошо
- Я не знаю как покупать акции
- Если я изучу технический анализ, я буду способен зарабатывать деньги на акциях
- Рынки невозможно предсказать в долгосрочной перспективе
- Рынки невозможно предсказать в краткосрочной перспективе
- Я доверяю своему финансовому советнику
- Невозможно подбирать акции (to pick shares)
- Мне следует 60% портфеля держать в акциях и 40% в долговых инструментах
- У меня достаточно времени до отставки
- Я финансово свободен
- Стоимостное инвестирование работает
- Apple — хорошая акция, чтобы владеть ею
Я также прикрепил пример мнения другого участника курса в конце этого урока для вашего сведения.
После того, как вы выписали ваши мнения, ответьте на следующий вопрос по каждому мнению. «Что я получаю от этого мнения?» Например, я могу проанализировать мнение «Покупка и удержание акций в долгосрочной перспективе — хорошая инвестиционная стратегия» следующим способом:
Что я получаю от этого мнения?
- Я могу избежать убытков
- Мне не нужно тратить много времени на свои инвестиции
- Я могу инвестировать тем же путем, что и большинство людей и чувствовать себя комфортно
- Я могу следить, что ведущие эксперты говорят об инвестициях, что позволяет мне чувствовать себя комфортно
- Я получаю прибыль от растущего рынка
Записав свои мнения и ответив на вопрос по каждому из них, вы начнете быть самокритичными. Вы можете увидеть, как ваши мнения изменят вашу жизнь и ваши инвестиции. Вы также можете начать различать, является ли мнение полезным для вас или нет.
После того, как вы станете информированным относительно ваших текущих мнений, следующий шаг — узнать новые мнения: мнения лучших инвесторов. С этим знанием вы сможете выбрать, какие мнения вы хотите сохранить и какие мнения могут служить вам лучше. Это тема урока номер 2.
До этого момента, используйте рабочий лист, чтобы перечислить столько мнений сколько сможете. Некоторые люди способны сделать это упражнение с легкостью, другие затруднятся перечислить мнения. В любом случае все хорошо, просто сделайте как получится.
Домашнее задание
Скачать
Sam Eder
Оригинал: http://www.spoonfedinvestor.com/share-course-lesson-1/