Управляющий директор УК «Финам Менеджмент» Николай Солабуто (оригинал статьи датируется январем 2014 года).
* * *
Граждане справедливо опасаются за свои сбережения в рублях — недавно национальная валюта в очередной раз обновила свои исторические минимумы к доллару, курс рубля к евро превысил 50 руб. Ослабление валюты мы наблюдаем с начала года, но сейчас ситуация гораздо серьезнее, чем в январе или, скажем, в марте этого года. Стремительное развитие получил украинский кризис, и, конечно же, ключевую роль в ослаблении рубля сыграли санкции Запада против России. Напряженность ситуации в российской экономике усугубляется снижением нефтяных цен ниже 100 долларов за баррель марки Брент.
Наша валюта девальвируется — надо назвать вещи своими именами. Давайте обратимся к сухой статистике. Основной инфляционный прогноз на текущий год повышен с 7.2% до 7.5%, но, по словам главы Минэкономразвития Алексея Улюкаева, инфляция в России по итогам текущего года может достигнуть уровня в 8%. С учетом исключения сезонного и календарного факторов промпроизводство в августе упало на 0,6% после роста на 0,5% в июле. Свою роль в ослаблении рубля играет и политика нашего Центробанка. Из-за украинского кризиса существенно сократились международные резервы страны, и в конце июня Центробанк перестал проводить валютные интервенции, оставив рубль без поддержки. Кстати говоря, по прогнозу агентства Moody’s антироссийские санкции могут привести к рекордному падению международных резервов Банка России — ниже минимума в 383 млрд. долларов, зафиксированного в мае 2009 года.
Будет ли российская валюта слабеть и дальше? Я считаю, что этот сценарий неизбежен. Если ориентироваться на декабрьский фьючерс на курс доллар/рубль, то к концу года доллар будет стоить порядка 39 рублей. И для рядового обывателя я вижу только два варианта дальнейших действий — либо смириться, и, потуже затянув пояса, ждать очередных потрясений, либо предпринять активные действия. Второй вариант мне представляется более рациональным, потому что о своем будущем мы можем позаботиться только сами. Таким образом, уверения наших финансовых властей (старательно избегающих, между прочим, слова «девальвация»), в том, что ничего страшного не происходит — это разговоры в пользу бедных. Давайте поговорим в пользу богатых, то есть нас с вами.
| Всегда найдется тот, кто получит информацию раньше вас |
Не важно, кто виноват в девальвации рубля. Давайте искать ответ на другой вопрос — что делать? В сегодняшнем положении существует, как минимум, один положительный момент — после острой фазы кризиса в 2008-2009 гг., «плавной» девальвации рубля, у нас есть опыт, и есть проверенные инструменты защиты. Я расскажу, какие способы я, как профессиональный управляющий с 20-летним опытом работы, использую для защиты капитала.
Первая (и грамотная) реакция любого человека — купить валюту. Но если вы не успели запастись долларами, бежать в обменник банка уже поздно. Я не вижу смысла покупать валюту с теми «ломовыми» спредами, которые устанавливают банки. Конечно, покупать валюту нужно, но делать это лучше там, где покупают сами банки — на Forex или на валютном рынке Московской биржи.
| Чтобы не было мучительно больно или почему покупать валюту нужно в правильном месте |
При этом обмен на Forex и на валютном рынке Московской бирже займет минимум усилий — открываем счет, покупаем валюту, все происходит в моменте, никуда идти не надо. Ну, если только в кассу банка, если вы решите вывести наличную валюту со своего счета. Минимальная сумма для открытия счета — 100 долларов. Комиссии на Forex нет, только спред. Либо, что еще удобнее, можно открыть единый счет, получив доступ к торговле не только на Forex, но и на валютную секцию Московской биржи, а заодно и к 1000 инструментов на фондовых и срочных площадках России, США, Европы и Азии.
| Отказаться пойти в бар с друзьями в пятницу вечером. Сохранение капитала можно начать со $100 |
В любом случае, покупка валюты на Forex и на валютной секции Московской биржи обойдется дешевле покупки в обменнике, но было бы неправильным ограничиваться только пассивным приобретением, и не воспользоваться сервисом «Автоследование» (уникальное решение, рекомендую обратить внимание). Сервис позволяет подключаться к одной или нескольким стратегиям лучших валютных трейдеров, и автоматически повторять их сделки на своем счете. Для начала торговли требуется всего лишь зарегистрироваться на сайте и завести на счет всего $50. Доходности нередко исчилятся тысячами процентов.
| Сохранить и приумножить. Задействуйте еще 5% вашего мозга |
Если все же хочется ограничиться только приобретением, то я часто использую такой способ сэкономить на курсе, как конвертация валюты через интернет-банк. При обмене валюты банк использует гибкий курс конвертации, очень близкий к курсу ЦБ.
| «Обменник» в кармане. Как купить валюту и не нарваться на мошенников |
Как я уже говорил выше, рубль с начала года упал к доллару на 7,7%, и поэтому надо обратить внимание на стратегии в сервисе Трейд-центр, которые зарабатывают на росте валюты. Подключившись к стратегии «Пилигрим», за последние две недели января, с момента начала активного роста курса доллара, можно было заработать 24,8%, а за 2013 год эта стратегия заработала 51%. Стратегия «Нефть-золото-валюта-акции» за последние две недели января принесла подписчикам 10% прибыли. Сервис ТрейдЦентр позволяет отслеживать торговые сигналы и наблюдать за текущей структурой портфеля профессионального управляющего, получать консультации ведущих специалистов, помощь в решении принципиальных вопросов инвестирования. А если подключить автоматическое исполнение сделок, то торговля будет идти вообще без участия клиента, то есть счет даже самого неопытного человека будет показывать тот же результат, что и счет профессионала.
| Предусмотреть все риски с самого начала — значит, выбрать правильную стратегию |
Не менее важный вопрос — что делать, если вы в свое время рискнули взять кредит в долларах, или у вас довольно крупная сумма на срочном банковском депозите в рублях? Я сам попал в аналогичную ситуацию в 2009 году, имея на руках долларовый ипотечный кредит, и благополучно решил ее с помощью самого эффективного способа защиты от резких просадок курсов — страхования валютных рисков. Например, у инвестора есть миллион рублей. Пусть, условно говоря, доллар стоит 35 рублей, значит, в пересчете на валюту инвестор располагает суммой 28 571 доллар. Если долларовый курс вырастет, скажем, до 37 рублей, капитал в миллион рублей «похудеет» до $ 27 027 в валютном исчислении, то есть инвестор потеряет $1544. Страхование валютных рисков дает возможность полностью сохранить свой капитал в долларовом исчислении. Этот способ основан на принципе защиты капитала с помощью опционов. Опцион — это право купить или продать определенный актив в будущем. Для инвестора, который желает защитить капитал от роста доллара, интересен опцион на валютную пару доллар/рубль типа «колл» — он дает право купить доллары по оговоренной в контракте цене. Если доллар стоил 35 рубля, а потом подорожал до 37 рублей, то подорожает и опцион, и капитал инвестора окажется защищен.
| «Наденьте КАСКУ». Возможно падение рубля |
Разумеется, перечисленными инструментами оборона от девальвации не исчерпывается — можно и нужно использовать и комбинировать разные приемы. Защититься от девальвации не так сложно, если использовать весь спектр современных возможностей. На наших семинарах и вебинарах мы подробно рассматриваем самые разные схемы работы капитала. Задавайте вопросы мне и моим коллегам, и мы обязательно поможем вам сохранить деньги!
Оригинал: http://finam.whotrades.com/blog/43360881435