Естественно, что фиксированно-фракционный метод, это не единственный способ рассчитывать и контролировать риски, но он является отличным компромиссом в плане соотношения прибыли к риску. Тем самым данный способ позволяет получить хороший возврат без максимальной минимизации риска или максимизации прибыли.
Совершенно другой тип управления рисками представляет из себя формула Келли. Она разработана для максимального увеличения прибыли, но при этом допускает и более высокие риски. Для того чтобы воспользоваться данной формулой, нам необходимо знать:
- процент прибыльных сделок;
- процент убыточных сделок;
- средний размер прибыльных сделок;
- средний размер убыточных сделок;
- самая прибыльная сделка;
- самая убыточная сделка.
Располагая этими данными, мы можем воспользоваться формулой и начать распределять свои риски совершенно иначе:
F = (bp – q): b,
Где:
- F — процент от текущего объема денежных средств, которым можно рискнуть;
- b — средний размер прибыльной сделки, деленный на средний размер убыточной сделки;
- p — вероятность получения прибыли (количество прибыльных сделок, деленное на их общее количество);
- q — вероятность получения убытков (просто 1 – p).
Главное в использовании формулы Келли, это понять, что данная формула не является догмой, а лишь показывает оптимальную долю капитала, которой можно рискнуть каждой из сделок. Например, вы рассчитали по формуле, что в одной сделке вы можете рискнуть 20% капитала по одной валюте и 10% капитала в другой сделке по другой валюте – это не значит, что вам действительно необходимо рисковать 30% капитала в общем, это слишком большой риск. Данная формула всего лишь показывает, что вы можете рискнуть в первой сделке суммой вдвое большей, чем во второй.
То есть, если вы решили применить расчёты по формуле Келли, для того чтобы откорректировать фиксированно-фракционный метод, это будет значить, что в первой сделке вы можете рискнуть 2% вместо одного, и во второй сделке 1%.