Трейдеры, использующие частные чаты и зовущие себя «3 мушкетера», «игроки», «1 мечта, 1 команда» и «команда А» были раскрыты во время расследования регулятора спекуляций на форексе. Сотни страниц документов предоставленых FCA и CFTC показывают, что эти трейдеры пытались манипулировать ключевыми ценами на форексе, известными как «4pm fix» (4-часовой фиксинг), чтобы получать прибыли
4-часовой фиксинг
Рынок форекс — круглосуточный, не так легко увидеть сколько стоит рынок в данный день. Институциональные инвесторы сочли полезным использовать снэпшот того, как много было продано и куплено. Это случается каждый день за 30 секунд до и после 16:00 в Лондоне, и результат известен как 4-часовой фиксинг. Этот фиксинг очень важен, поскольку от этой отметки зависит много других финансовых рынков.
Есть возможность хитрить на валютном рынке! Тяжело, но возможно изменить цену валюты на ту, которую пожелаете. Но это требует командной работы и привилегированной позиции. Так как они это делали?
Трейдеры могут влиять на рыночные цены, посылая поток ордеров вов время окна, когда проходит фиксинг. Это может перекосить рыночный спрос и предложение и таким образом повлиять на цену.
Это может происходить, когда трейдер получает конфиденциальную информацию о том, что произошло или может произойти. Например, трейдеры делятся информацией об ордерах их клиенто и торговых позициях. Трейдеры могут разместить свои собственные ордера или продавать, чтобы получить прибыль от последующего движения цены. Это может быть связано с 4-часовым фиксингом, поскольку трейдер открывает сделку до 16.00, потому что он знает, что что-то произойдет около 16.00
Легче двигать цену, если несколько рыночных участников работают вместе. Соглашаясь размещать ордера в определенное время или делиться конфиденциальной информацией, возможно резко сдвинуть цену.
Поскольку спотовые сделки ведут к фиксингу, группа трейдеров, которые объединились вместе, могут манипулировать спотовыми сделками около фиксинга, чтобы гарантировать, что когда фиксинг закончится, их книги были в черных чернилах. Они пытаются зацепить стоп-лоссы своих клиентов. Зацепив стоп-лоссы, они манипулировали ценой, чтобы она вернулась к прежнему уровню
Легко сказать
FCA и CFTC опубликовали сотни страниц документов, содержащих электронные письма и выписки из логов из частных чатовЮ показывающих, как трейдеры пытались манипулировать 4-часовым фиксингом.
HSBC
В одном примере, трейдер из HSBC тайно сговорился с трейдерами по меньшей мере трех фирм, чтобы попытаться сдвинуть фиксинг по gbpusd ниже. Говорится, что он раскрыл конфиденциальную информацию о клиентских ордерах непосредственно перед фиксингом, и затем использовал эту информацию, чтобы сдвинуть фиксинг вниз. В этом примере gbpusd упал с 1,6044 до 1,6009, сделав HSBC 162000 долларов прибыли.
После этого трейдеры поздравляли друг друга, говоря: «Loved that mate… worked lovely… pity we couldn’t get it below the 00», «there you go.. go early, move it, hold it, push it», «nice works gents» и «Hooray nice teamwork»
CitiBank
В другом примере, приведенном FCA говорилось, что трейдеры пытались сдвинуть eurusd вверх, раскрывая информацию об ордерах на покупку с трейдерым других фирм. Трейдеры других фирм перемещали свои ордеры на уровни Citi, оказывая воздействие на рынок. В конечном итоге фиксинг eurusd вырос и прибыль Citi оценивается в 99000 долларов. После закрытия сделки тредеры посылали друг другу позравительные сообщения.
JP Morgan
В другом примере говорится о том, что JP Morgan манипулировал ценой на eurusd в течение 17 минут.
Firm A, 3. 46 pm: I’d prefer if we joined forces
JP Morgan, 3. 46 pm: perfick…lets do ths… lets double team em
Firm A, 3. 46 pm: YESssssssssss
[после фиксинга объем сделки составлял 264 миллиона евро, составляя 41% от всего объема во время фиксинга]
Firm A. 4.0 3 pm: sml rumour we haven’t lost it
JP Morgan, 4. 03 pm: we…do…dollarrr
Когда торговое окно закрылось, евро-доллар сдвинулся c 1,3957 до 1,39605.
Четырехчасовые мальчики продолжают работать и вам как трейдеру необходимо учитывать этот фактор.
Оригинал: https://www.dukascopy.com/fxcomm/fx-article-contest/?The-O-Clock-Boys&action=read&id=2254